알파벳(구글)의 이번 실적 발표는 빅테크의 힘을 보여주며 미친 수익성을 과시했습니다. 여기에 20:1의 주식분할 발표까지 더해져 주가도 크게 상승했습니다.
알파벳 실적(10월~12월)
1. 매출: 753.3억 달러
(전년대비 +32%, 예상보다 +5%)
2. 주당순이익(EPS): 30.69달러
(전년대비 +23.5%, 예상보다 +12%)
영업마진 20%로 강한 성장성 확인
1. 사업 부문별 실적
1) 광고부문
: 612억 달러, 전년대비 +32.6%
- 유튜브 매출
: 86.3억 달러 (전년대비 +25%, 예상보다 -2%)
- 검색 광고
: 433억 달러 (전년대비 +36%)
- 네트워크 광고
: 93억 달러 (전년대비 +26%)
검색광고와 네트워크 광고가 기대 이상의 호실적을 기록했습니다. 유튜브는 지난 분기에 이어 전망치를 소폭 하회했습니다. 애플의 개인정보 보호 규정에 가장 민감한 분야로 관련 여파가 반영된 것으로 추정됩니다.
디지털 광고 시장 전반의 양호한 매출 성장세 및 인공지능의 지속적인 성능 개선이 광고 부문 호조에 반영되었습니다.
2) 클라우드 부문
: 55.4억 달러, 전년대비 +45%
여전히 안정적인 고성장을 유지하고 있습니다. 다만 지난 분기부터 나타난 마진 개선세 둔화가 지속되는 점은 아쉬운 모습입니다.
(-32% ▶ -24% ▶ -13% ▶ -13% ▶ -16%)
3) 기타 부문
: 82억 달러, 전년대비 +22%
기타 부문은 하드웨어, 자율주행 서비스, 라이선스 관련으로 구성되어 있습니다. 구글의 스마트폰인 픽셀6가 판매 호조로 예상치를 상회했습니다.
2. 액면분할 이슈 (20:1)
알파벳 액면분할(20:1) 발표: 알파벳A와 알파벳C 비교, 주식분할 후 주가는?
구글의 모회사인 알파벳이 어닝 서프라이즈를 기록하며 20:1의 주식분할을 발표했습니다. 호실적에 힘입어 주식 분할을 발표하면서 알파벳은 시간 외 주가가 9% 상승하고 있습니다. 주식분할은
cookingcat.tistory.com
알파벳이 발표한 액면분할에 관한 내용은 어제 포스팅에 자세히 담겨있으니 참고하면 됩니다.
3. 주가 및 밸류에이션
1) 밸류에이션
알파벳의 12개월 선행 PER는 23.4배로 3년 평균인 22.4배를 상회하고 있다. 그러나 양호한 탑라인 성장과 지속적인 수익성 개선을 고려하면 여전히 부담 없는 주가 수준입니다.
이후 추가 프리미엄 확대 유무는 시장 변동성에 따라 움직일 것으로 보입니다.
2) 주가
현재주가(2/3): 2960.73달러
고점대비 하락률: -2.5%
20일선: +9.1%
50일선: +4.47%
200일선: +9.3%